全世界債券。それがFTSE世界国債インデックス（WGBI）

外国債についても日本国債と同様、証券会社から直接外国債を買い付けるという方法もありますが、1,000ドル単位でしか売買できなかったりとポートフォリオに組み入れにくい場合があります。

やはり、私達一般の個人インデックス投資家がポートフォリオに組み入れ易い債券は少額でも売買が可能な、債券インデックス(投資信託)や、債券ETFになってきます。

そして、全世界株式がVTなら、全世界債券はWGBIです。

本日はこの全世界債券ことWGBI（FTSE世界国債インデックス）についての記事です。
（※全世界債券っていう呼び名は私が勝手に言ってるだけです。）

Contents

投資信託型-債券
FTSE世界国債インデックス（WGBI）　とは
1. WGBIを買う方法は？
関連記事
最後に

投資信託型-債券

WGBIの前にまずはこちらをご覧ください。

SBI証券の投資信託ページで
・ファンド分類「国際債券」
・買付手数料「無料」
・信託報酬「0.54%以下」
と選択すると16種類の債券に絞りこめます。

下表は、ここから更に「ベンチマーク：なし」と「バランス型」のファンドを除外した13種類のファンドの簡易情報一覧です。

ファンド名	信託報酬	ベンチマーク	その他
ﾆｯｾｲ外国債券ｲﾝﾃﾞｯｸｽﾌｧﾝﾄﾞ	0.1836%	FTSE世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	除日本
eMAXIS Slim 先進国債券ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	0.1836％	FTSE世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	除日本
たわらﾉｰﾛｰﾄﾞ先進国債券	0.1836％	FTSE世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	除日本，為替ﾍｯｼﾞなし
たわらﾉｰﾛｰﾄﾞ先進国債券(為替ヘッジあり)	0.216％	FTSE世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	除日本，為替ﾍｯｼﾞあり
SMT ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ債券ｲﾝﾃﾞｯｸｽ・ｵｰﾌﾟﾝ	0.54%	FTSE世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	除日本
iFree 新興国債券ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	0.2376％	JPモルガン･ガバメント･ボンド･インデックス･エマージング･マーケット･グローバル･ダイバーシファイド
三井住友・DC外国債券ｲﾝﾃﾞｯｸｽﾌｧﾝﾄﾞ	0.2268%	FTSE世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	除日本
外国債券ｲﾝﾃﾞｯｸｽｅ	0.54%	FTSE世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	除日本
iｼｪｱｰｽﾞ先進国債券ｲﾝﾃﾞｯｸｽ・ﾌｧﾝﾄﾞ	0.351%	FTSE RAFI エマージングインデックス
iFree 外国債券ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	0.1944％	FTSE世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	除日本，為替ﾍｯｼﾞなし
SMTｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ債券ｲﾝﾃﾞｯｸｽ・ｵｰﾌﾟﾝ（為替ﾍｯｼﾞあり）	0.54%	FTSE世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	除日本，為替ﾍｯｼﾞあり
Smart-i 先進国債券ｲﾝﾃﾞｯｸｽ（為替ﾍｯｼﾞあり）	0.2052％	FTSE世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	除日本
Smart-i 先進国債券ｲﾝﾃﾞｯｸｽ（為替ﾍｯｼﾞなし）	0.2052％	FTSE世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ	除日本

この13種類のファンドのうち、11ファンドが「FTSE世界国債インデックス(除く日本)」をベンチマークにしています。
(※名称変更前の「シティ世界国債インデックス」との表示のままのファンドもあったのですが、同じ指数の事を言っているので、その部分は当サイトでは書き換えて表示しています。)

為替ヘッジって何？

為替ヘッジとは、大雑把に言うと
為替ヘッジなし⇒「為替の変動を素直に受け入れるよ」という方はこっちを選んでください。
為替ヘッジあり⇒「為替差損はなるべく受けたくない」という方はこちらを。（※為替差益も減ります。）（※為替ヘッジありのほうが高コスト(信託報酬が高い）の場合が多いです。）
（私は長期投資する方へは為替ヘッジなしをオススメします。）

（※為替ヘッジについて表記のない投資信託はヘッジなしと思っておいて大丈夫です。）

FTSE世界国債インデックスとはどんなものなのか見てゆきましょう。

FTSE世界国債インデックス（WGBI）　とは

大雑把にいうと、世界の主要国（23か国）の国債をギュッとまとめた指数です。

組入23か国表（2018年8月時点）

カナダ	アメリカ	メキシコ
オーストリア	ベルギー	フィンランド	フランス
ドイツ	アイルランド	イタリア	オランダ
スペイン	デンマーク	ノルウェー	ポーランド
スウェーデン	スイス	イギリス	南アフリカ
オーストラリア	日本	マレーシア	シンガポール

※先に紹介した投資信託及び下で紹介する「1677」はここから日本を除いた22カ国で作るサブ指数をベンチマークとしています。

時価総額型の指数ですので、アメリカの比率が大きくその他の国は小さいというVTとよく似た構成となっています。

WGBIを買う方法は？

上で出て来た投資信託を買う方法と、東証ETFで、1677（上場インデックスファンド海外債券（ＦＴＳＥ　ＷＧＢＩ）毎月分配型）を購入する方法とがあります。

それではこの1677の過去のチャートを見てみましょう。

※チャートは日本経済新聞のページからお借りしました

１６７７は毎月分配型なので、分配金を再投資すればもうほんの少しだけ右肩上がりの結果になります。

VTとの逆相関性は、あまりありません。

【参考】下表はVTの10年チャートです。（四半期足）

※画像はSBI証券のページよりお借りしました。

「為替ヘッジ」について書いた記事です。

S&P500で資産形成

為替ヘッジなし為替ヘッジありとは。投資信託に出てくる謎のワード

https://s-p500.com/exchange-hedge

分からないことは、グーグル先生に聞いてみましょう。グーグル先生、為替ヘッジって何のことですか？為替ヘッジとは、為替の変動による外貨資産の円ベースの価値の変化を回避することです。ヘッジ（hedge）は直訳すると「避ける」という意味です。一般的に海外の株や債券などの資産に投資する場合、その国の通貨で運用が行われます。そのため、為替の変動により、円に換算する際に資産価値も変動することになります。為替ヘッジ初めてでもわかりやすい用語集 SMBC日興証券グーグル先生ありがとうございました。細かい話は引き続き...

「債券」について書いた基本的な記事です。

S&P500で資産形成

債券とは。債券の種類、超長期・長期債・中期債・短期債の違い

https://s-p500.com/about-bond

インデックス投資のアセットロケーション（資産の置き場所）を決める際に、最も基本となるのは「株式比率と債券比率はどのような割合にするか？」というものです。インデックス投資家にとって「債券」について学ぶというのは基本中の基本です。しかし、私は債券の勉強を後回しにしてここまで来てしまいました。株式投資(米国株・インデックス)については私は、本や先輩ブロガーさんのブログで勉強し、そこそこ勉強したつもりでいますが、「債券」については本当に大して知りません。ですので、これから数記事にわたって債券について学...

最後に

私はまだ運用資産が少ないので、株式100％というバカ丸出しなポートフォリオを組んでいますが、近いうちにポートフォリオに入れる債券を何にするか決めたいと考えています。

今回はWGBI（FTSE世界国債インデックス）をより深く知るべくWGBIについて書いてみましたが、資産形成期初期である私の今のポートフォリオに入れるのは見送ることにします。しかし、世界によく分散された良い債券だと思いますので、WGBI（東証1677）は取り崩し期（セミリタイア後）のポートフォリオに入れるのは検討の余地はありそうです。

ブログランキングに参加しています。
⇩応援いただければうれしいです。

米国株に投資を行う仲間のブログ

海外ＥＴＦに投資を行う仲間のブログ

インデックス投資を行う仲間のブログ